Nové zdôvodnenie FV trhu EÚ

Aj keď konečné čísla budú k dispozícii až o niekoľko mesiacov, predbežné správy ukazujú ďalší rok rastu globálneho fotovoltaického trhu v roku 2025. Zatiaľ čo naše predbežné čísla sú výrazne nad 700 GW inštalovaných, zachovajme si trochu napätia, kým nebudú zverejnené a overené všetky údaje. Jeden jasný trend, ktorý sme zaznamenali, je oddelenie vyspelých trhov, ktoré stagnujú,

 

niekedy na vysokej úrovni a rozvíjajúce sa trhy, ktoré sú stále na vzostupe. Zatiaľ čo Európa je stabilná na svojej vyššej úrovni, americký trh je na ústupe kvôli agresívnej politike jeho súčasnej administratívy. Mnohé etablované trhy už roky nezaznamenali rast, ale naďalej dodávajú bežné fotovoltické inštalácie: Austrália, Japonsko a Kórea sú súčasťou tohto zoznamu. Zaujímavejšia je rýchlosť, akou sa PV teraz rozvíja v nových zemepisných oblastiach. A samozrejme, na sedadle vodiča je Čína, ktorá prispieva k viac ako polovici všetkých inštalácií na celom svete. Tí, ktorí verili, že zmena odmeňovania v Číne výrazne ovplyvní trh, si budú musieť počkať, keďže sa zatiaľ neuskutočnila.

 

Batériové skladovanie: druhý štrukturálny trend

Druhým jasným trendom je obrovský nárast batériových úložísk v Číne, ale aj v Európe a na mnohých ďalších miestach. Dôvodom je klesajúca hodnota FV elektriny v niektorých geografických oblastiach, preťaženie siete alebo lukratívnejšie obchodné modely.

 

Prečo PV celosvetovo neustále rastie

Tieto trendy demonštrujú neustále rastúci celosvetový apetít pre fotovoltaiku s kontrastným vývojom, ale jasnou trajektóriou rastu. To je zdôraznené nízkymi nákladmi na elektrickú energiu z FV, ktoré ju umiestňujú ako najlacnejší zdroj elektriny vo väčšine geografických oblastí a podporujú jej dynamický rozvoj. Okrem nákladov ťaží FV zo škálovateľnosti a jednoduchosti nasadenia, vďaka čomu rastie neprekonateľný dopyt po elektrine a konvenčné zdroje nedokážu zvládnuť rýchly nárast dopytu.

 

Preto, zatiaľ čo niektorí predpovedali, že globálny fotovoltický trh bude do roku 2025 stagnovať, naďalej rástol, poháňaný Čínou a rozvíjajúcimi sa trhmi. A toto je už roky ten istý príbeh: vnútorné vlastnosti fotovoltiky z neho robia prirodzený zdroj elektriny všade bez potreby sofistikovanej verejnej podpory (napríklad na rozdiel od jadrovej).

 

Odkiaľ bude pochádzať budúci globálny rast

Potenciál rastu v nadchádzajúcich rokoch bude pochádzať z Indie (ktorá by mohla znásobiť svoje inštalácie faktorom 10 a nasledovať čínsku cestu), rozvíjajúcich sa krajín a nových aplikácií. Od ekologizácie púšte po e-všetko: nové obchodné modely pre fotovoltaickú elektrinu by mohli viesť k dosiahnutiu 1 TW novoinštalovaných ročných kapacít okolo roku 2030.

 

Európa: rekordné inštalácie, ale rastúce obavy

V Európe je tento trend aj naďalej pozitívnejší, než by mnohí pripúšťali,. 2025 skončí ako historicky najvyšší rok pre fotovoltaické inštalácie s veľkými prekvapeniami, akým je napríklad španielsky trh. S približne 70 GW inštalovanými v Európe sa PV doteraz úspešne vyrovnali s nepriaznivými politickými vetrom v niektorých krajinách, zmenami obchodného modelu a neistotou súvisiacou so zložitou medzinárodnou situáciou. To však nie je zárukou do budúcnosti a dôvody na zaneprázdnenosť sa zvyšujú spolu so zložitosťou podnikania v Európe.

 

Netreba spomínať, že 29 nariadení (Belgicko má tri), ktoré komplikujú fungovanie v Európskej únii a ďalších európskych krajinách, je samozrejmosťou už mnoho rokov. Predstavujú tiež príležitosť pre rozvoj fotovoltiky: nepriaznivé politické vetry v jednej krajine neovplyvňujú celý trh v Európe. Nasledujúce prvky však v roku 2026 a neskôr urobia európsky fotovoltický trh komplexnejším.

 

Ceny sú vyššie a to na obrázku veľa nezmení

Extrémne nízke ceny FV systémov boli dosiahnuté, čiastočne kvôli extrémne nízkym cenám FV modulov. Neudržateľnosť nízkych cien je faktická, napriek tomu, že mnohí komentátori, najmä v nadväzujúcom sektore, veria svojim poskytovateľom: masívne straty väčšiny priemyselných aktérov v hodnotovom reťazci fotovoltiky, počínajúc Čínou, sú jasným faktom. Desiatky miliárd, ktoré väčšina výrobcov stratila v rokoch 2024 a 2025 v rámci celého hodnotového reťazca, zvýrazňujú dôsledky nadmernej kapacity v každej fáze hodnotového reťazca fotovoltiky. Tieto nadmerné kapacity viedli všetkých aktérov k tomu, aby nacenili svoje produkty pod ich vlastnými výrobnými nákladmi, čo viedlo k nesprávnemu zmyslu o konečných cenách: moduly používajú komponenty, ktoré nemôžu priniesť ich výrobcom zisk, najmä sklo a články, zatiaľ čo výrobcovia článkov čiastočne kompenzujú straty získavaním doštičiek predávaných pod ich výrobné náklady, ktoré zase využívajú stratový-polysilikón. Preto výrobca modulov môže pri použití lacných článkov vyzerať ziskovo, no za jeho cenou sa skrýva nezdravý hodnotový reťazec. Toto nemožno považovať za udržateľné.

 

Táto situácia nemohla trvať dlho a čínska vláda urobila správne rozhodnutie zastaviť krvavý kúpeľ skôr, ako zničí celý priemysel. Zatiaľ čo niektorí pochybujú o schopnosti čínskych orgánov regulovať svoj priemysel, iní pripúšťajú, že prvé známky oživenia cien sú už viditeľné. Nepochádza to len z vyššieho dopytu po fotovoltaických moduloch: v Číne prebieha čistenie hodnotového reťazca, ktoré povedie ku konsolidácii a návratu k udržateľným cenám.

 

Všetci výrobcovia hľadajú trhové podmienky, na ktorých by mohli predávať moduly za vyššie ceny, a Európa je potenciálnym ihriskom, ktoré by to mohlo umožniť. V dôsledku toho ceny v Európe stúpajú. Toto zostáva pohyblivým cieľom, ktorý bude v nasledujúcich mesiacoch ovplyvňovať niekoľko kľúčových ukazovateľov: samozrejme dopyt, ale aj rýchlo-vyvíjajúce sa trhové ceny surovín. V zložitom geopolitickom prostredí, keď USD stráca pôdu pod nohami v porovnaní s mnohými konkurenčnými menami, sa počet parametrov, ktoré treba riadiť pri predpovedaní budúcich cien fotovoltaických modulov, stáva náročnou úlohou. Zdá sa, že jediný trend, na ktorom sa všetci zhodnú, je, že FV moduly budú drahšie.

 

PolySi, v $/kg

 

Striebro v $/kg

 

 

A čo kvalita?

Pretrvávajúce fámy o náraste poruchovosti v oblasti nových modulov by mali každého zalarmovať. Zatiaľ čo rozsah problémov by sa nemal diskutovať vo verejnom dokumente, priamo zainteresovaní vedia, že snaha o zníženie výrobných nákladov mohla viesť k chybám v kvalite. Táto téma je chúlostivá, pretože len málo ľudí v tomto odvetví, od predchádzajúceho po odberateľský, verejne uznáva rozsah problému. Slabé signály však majú tendenciu potvrdzovať nárast skorých zlyhaní v teréne, čo by si vyžadovalo kvantifikáciu.

Niektorí miestni výrobcovia v EÚ už menia svoje kusovníky, napríklad návratom k hrubšiemu sklu, a takýto prístup by mohol viesť k určitej segmentácii trhu. A vyššie trhové ceny. Navyše si možno všimnúť, že väčšina čínskych výrobcov neposkytuje záruky dlhšie ako 12 alebo 15 rokov. Aj keď by to nemal byť hlavný problém v elektrárňach s úžitkovým{5}}rozsahom, ktoré v tomto veku zažijú pravdepodobnú obnovu energie, pre distribuované inštalácie, a najmä pre obytné, môže ísť o úplne iný scenár. Toto sa nezhmotnilo do skutočnej segmentácie trhu, ale mohlo by to pripraviť cestu pre dvoj-rýchlostný trh.

 

Trh je čoraz viac fragmentovaný a segmentovaný

Nemalo by byť prekvapujúce, že niektorí výrobcovia v EÚ teraz vyrábajú fotovoltické moduly s rôznymi kusovníkmi, ale vzhľadom na objemy to zostáva neoficiálne. Ešte dôležitejšie je, že na trh prichádzajú nové technológie s vyššou účinnosťou a cielia na vyššie predajné ceny. Aj keď to existovalo vždy (spomeňte si na SunPower pred 15 rokmi), cenová vojna v posledných rokoch tento rozdiel zmenšila, ale mohlo by sa to vrátiť s vyššími cenami fotovoltických modulov v niektorých segmentoch pre konkrétne technológie, počnúc Späť-Kontakt.

 

Hlavnou hybnou silou segmentácie môžu byť európske nariadenia zamerané na uprednostňovanie odolnosti: v niektorých krajinách začali definovať trh pre „odolné“ produkty (čítaj „ne{0}}čínske“). Očakávané nariadenia „Vyrobené v Európe“, ktoré sa môžu vzťahovať na verejné obstarávanie, ako sľúbila Európska komisia v Q1 2026-, môžu pridať ďalšiu vrstvu zložitosti, ako doplnok k existujúcim predpisom NZIA a environmentálnym predpisom. To by mohlo rozdeliť trh medzi voľný trh, kde by obstarávanie vyzeralo ako to, čo sme zažili v poslednom desaťročí, a súbor menších segmentov, kde by ho hromada predpisov výrazne obmedzovala.

 

Pôvod produktov, environmentálna stopa, kybernetická bezpečnosť, obsah nútenej práce a široká škála pravidiel, o ktorých sa rozhodloNa národnej úrovni by sa tieto segmenty mohli premeniť na logistickú nočnú moru pre kupujúcich a na ziskovú sériu špecializovaných trhov pre najinteligentnejších výrobcov. Hoci to ešte treba pretaviť do skutočného rozvoja výrobných projektov, mohlo by to viesť k lepšiemu prostrediu pre nových a existujúcich výrobných aktérov v Európe.

 

Ako ukázali nedávne talianske tendre, odolné aukcie poskytli ceny fotovoltaickej elektriny o 0,01 €/kWh vyššie ako v neobmedzených aukciách. Tento jediný centový nárast je malý v porovnaní s regionálnym rozpätím cien elektriny, čo ukazuje, že vplyv na ekonomiku a vplyv na rozmiestnenie fotovoltických zariadení bude obmedzený.

 

Ak chcete ísť vpred

Stručne povedané, zložitosť trhu z roka na rok narastá, najmä v dôsledku stále -narastajúceho prenikania fotovoltaických elektrární do mixu elektrickej energie: s viac ako 405 GW inštalovanými v Európskej únii na začiatku tohto roka a len 200 GW minimálneho dopytu po energii v niektorých letných dňoch je zrejmé, že sme vstúpili do oblasti, kde nemožno oddeliť konkurencieschopnosť cien elektrickej energie od fotovoltaickej elektriny ako celku. Obchodné modely, v ktorých bude PV dlhodobo ziskové bez podpory BESS, sú nepravdepodobné a ústredným bodom sa stane hromadenie výnosov s PV prispievajúcim k riadeniu siete.

 

Obstarávanie bude zložitejšie a bude sa častejšie meniť. S požiadavkami na odolnosť, kritériami vyrobenými v Európe, environmentálnymi obmedzeniami a problémami s kvalitou, sa výzvy znásobujú a obchodné modely vývoja fotovoltiky budú tiež narastať v komplexnosti. Nástroje umelej inteligencie, ktoré podporujú rozhodovanie-a prístup k spoľahlivým a overeným informáciám, budú nevyhnutné na to, aby pomohli politikom pochopiť zložitosť prechodu na energetiku. To bude následne určovať, akou mierou môže PV prispieť v nasledujúcich rokoch.